中國(guó)的《上市公司收購(gòu)管理辦法》規(guī)定，要約收購(gòu)價(jià)可以是在提示X公告日前30個(gè)交易日內(nèi)，被收購(gòu)公司掛牌交易的該種GU票的每日加權(quán)平均價(jià)格的算術(shù)平均值的90%。目前中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的全面要約基本上都在用這個(gè)公式定價(jià)。

        傅世澤的計(jì)劃是將要約價(jià)定在2.2元以下，然后在30天的要約收購(gòu)期內(nèi)，將GU價(jià)控制在4-6元間，但是在要約期結(jié)束前將GU價(jià)提升到10元以上。

        中國(guó)GU市的游戲規(guī)律是要約期一過，GU價(jià)就會(huì)全面下挫，所以傅世澤估計(jì)要約期間GU票轉(zhuǎn)手率會(huì)在46%以上。傅世澤計(jì)劃以5元一GU的平均價(jià)收購(gòu)剩下的50%流通GU，能否實(shí)現(xiàn)，這是這次收購(gòu)計(jì)劃成功的第二個(gè)關(guān)鍵因素。收購(gòu)流通GU的資金預(yù)算是12億，傅世澤要求財(cái)務(wù)部提供15億以上的現(xiàn)金支持。

        要約的30天結(jié)束后，利亞電子會(huì)定牌一天清算，然后復(fù)牌，按證監(jiān)會(huì)規(guī)定，4億以上的上市公司必須保持15%以上流通GU，所以華光必須減持。

        傅世澤的計(jì)劃是收購(gòu)?fù)戤吜⒓创笏脸促u華光對(duì)利亞的戰(zhàn)略規(guī)劃，包括為利亞充入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，全面改組管理層，市場(chǎng)規(guī)劃，市場(chǎng)目標(biāo)……總之，出售新概念。

        傅世澤計(jì)劃復(fù)牌后一面公告減持，一面繼續(xù)收購(gòu)利亞GU票，在高控GU情況下將GU價(jià)迅速拉升，最后以16元一GU的平均價(jià)格拋出25%的GU票，從而收回全部購(gòu)買資金，實(shí)現(xiàn)零現(xiàn)金成本擁有利亞75%GU份的目標(biāo)。

        傅世澤說完了，雖然這個(gè)野心B0B0的計(jì)劃在座的人早就知道，但是這么完整的一遍聽下來，還是覺得汗津津的。

        傅世澤總結(jié)道：“這個(gè)計(jì)劃的難點(diǎn)在于是否能夠按計(jì)劃控制住我們公司的購(gòu)入成本，包括振榮實(shí)業(yè)的協(xié)議購(gòu)入價(jià)，和、二級(jí)市場(chǎng)上的流通GU收購(gòu)價(jià)，另外需要財(cái)務(wù)部的大力支持，為收購(gòu)計(jì)劃提供充足的資金儲(chǔ)備，用來應(yīng)付二級(jí)市場(chǎng)上的惡意搶購(gòu)?！?br>
        陳長(zhǎng)風(fēng)點(diǎn)點(diǎn)頭：“資金方面沒問題，等會(huì)鳳經(jīng)理將會(huì)給大家展示這次收購(gòu)的籌資計(jì)劃，另外還有她對(duì)利亞的財(cái)務(wù)情況的推測(cè)?！?br>
        傅世澤點(diǎn)點(diǎn)頭，問：“大家還有什么問題嗎？”

        管多元化業(yè)務(wù)的總監(jiān)和管電子產(chǎn)品研發(fā)的總監(jiān)問了幾個(gè)問題，大家又討論了一會(huì)，然后陳長(zhǎng)風(fēng)叫鳳霖上臺(tái)發(fā)言。

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